明洪武三十一年（1398年）四月，明政府将文登县辛汪都三里东北近海处划出，设威海卫。永乐元年（1403年），魏国公徐祖辉征调文登县、宁海州数万人筑威海卫城。清光绪二十四年（1898年）五月十三日，英国强租威海卫，

卫城以内仍归中国，由文登县管辖。

1930年10月，国民政府收回威海卫，属威海卫行政区第一自治区。

1940年8月，威海卫行政办事处成立，属城市区。

1945年9月，属威海卫市城市区。

1954年分属第四、第五、第六居民社区。

1956年9月，分属城里和大桥两个街道。

1958年8月至1960年7月，先后属城厢街道、城厢公社。

1960年8月，属市区公社，成立环翠楼分社、大桥分社。

1966年，两个分社分别改称为环翠楼街道、大桥街道，仍属市区公社。

1980年7月，属市区街道。

1982年11月，组建为环翠楼办事处，1984年3月，辖区调整始成现状。