苏木溪世居的瑶族系沅水中上游最早的民族之一。

民国时期，属辰溪县太和乡。

1953年建苏木溪乡。

1958年实行公社化时，属火箭公社，1959年6月，各公社以驻地命名，火箭公社改名罗子山公社，1961年从罗子山公社析出，置苏木溪公社。

1982年1月11日，将百堰溪、坪顶两大队划归罗子山公社。

1984年3月恢复乡名。

1989年1月31日，经湖南省人民政府批准撤苏木溪乡，成立苏木溪瑶族乡。

1993年罗子山瑶族乡的坪顶村，复归苏木溪瑶族乡，苏木溪将茶元坪划归后塘瑶族乡。现辖苏木溪、金鸡洞、塘坪、响水坪、水溪、石门、白羊坡、田坳、坪顶、缭田、湾坪、田山、二都湾13个行政村。

1995年，共有2051户，8504人。少数民族1170户，4682人，其中瑶族1169户，4681人，占总人口的55.04%，其余1人为土家族。