地处岚山西端，镇政府驻地在碑廓二村。东靠安东卫街道，西和临沂市临港经济开发区（原莒南县）的坪上、团林、大山镇接壤，南与江苏省赣榆县石桥子镇为邻，北连岚山区巨峰镇。总面积96平方公里。

1590年（明万历十八年），司官庄里、辛兴里、袁家庄里（现碑廓镇区域）属日照县进贤乡惇信一隅。清乾隆年间，改乡、社制，辛兴社所属16个村属日照南乡（原进贤乡）南下隅一牌；碑廓社10个村，司官庄社9个村，袁家庄社8个村属日照县南乡南下二牌。

1912年（民国元年）属日照县碑廓区。

1931年（民国20年）碑廓为第四区（包括安东卫）。

1940年3月日照县抗日民主政府把碑廓区划为第八区。

1944年初又改为碑廓区。

1945年1月碑廓划入芦山县，10月又归日照县。

1950年碑廓称第九区。

1956年1月复改为碑廓区。

1958年1月称碑廓乡。

1958年8月设前进（朱曹）、英雄（碑廓）两处人民公社。

1959年2月合并为碑廓人民公社。

1963年1月设碑廓区，包括辛兴、碑廓、大湖、甫田、潘庄、朱曹6处人民公社。

1971年3月又合并为碑廓人民公社。

1984年6月改称碑廓区。

1985年称碑廓镇。2003年碑廓镇辖64个行政村，50300人，生产总值3.7亿元，农民人均纯收入3431元。