1949年设月城镇及夏城、黄桥2乡，后又为秦南乡。

1951年分为月城、夏城、秦南、黄桥4小乡，1955年合并为月城、黄桥两乡，旋又并为月城乡。

1958年9月改公社，1983年改乡，1991年5月撤乡建月城镇。

1996年，面积40平方千米，人口4.3万人，辖沿塘、日照、花塘、戴庄、冯泾、月城、上塘、三河、双桥、沿山、白马、黄港、西湖、河岸、三塘、元泾、双泾、姚泾、下塘、胥林、蔡庄、黄桥、北兆23个行政村和月城镇1个居委会。

2007年，月城镇东接霞客镇，南邻青阳镇，西至常州武进区，北靠南闸镇。面积40平方千米，其中水面面积6.5平方千米，户籍人口4.242万人。镇政府驻地在人民路28号，在市政府驻地西南向13千米千米处。