1958年8月设薛家岛镇，后改公社，1984年改镇。

1982年全国人口普查时居民6468户，26341人。

1987年底，面积48.52平方千米，人口7074户28243人，辖焦家庄、孙家沟、红卫（即乱固墩）、官厅、张宝湾、濠北头、濠洼、濠南头、丁家河、兰东、薛家岛一、薛家岛三、薛家岛四、薛家岛五、薛家岛六、宝窝（即豹窝）、辛岛、西山、东山、泊湾、安子、大洼、向阳（即显浪）、烟台前、南营、南屯、北屯、竹岔岛、后岔湾、北庄一、北庄二、瓦屋庄、南庄一、南庄二、甘水湾、鹿角湾、刘家岛、石岭子、施沟、顾家岛、董家河、渔鸣嘴42个行政村。

1994年，撤销薛家岛镇，将官厅、张宝湾、濠北头、焦家庄、孙家沟、红卫、丁家河、濠南头、濠洼9个村划归长江路街道后，以其余行政区域设立薛家岛街道。

1996年，面积42平方千米，人口2.7万人，辖薛家岛一、三、四、五、六和兰东、辛岛、东山、西山、宝窝、泊湾、向阳、安子、大洼、鹿角湾、刘家岛、施沟、石岭、董家河、顾家岛、渔鸣咀、南营、烟台前、南屯、北屯、竹岔岛、南庄一、南庄二、瓦屋庄、北庄一、北庄二、后岔湾、甘水湾33个行政村。