[拼音]：xinyong zhuangkuang fenxi

[外文]：credit analysis

信用提供者为决定贷款和赊销方式，提高债权的安全性而对债务企业的财务状况、偿债能力以及经营效率进行的调查、计算、分析、评估等活动。

①获取有关企业信用方面的各种信息；

（2）分析这些信息，确定其可信程度；

（3）根据分析，决定贷款及赊销方式。

①利用企业的财务报表，计算流动性比率，分别考察各项流动资产的比例是否协调以及各项资产的具体占用情况；计算出产权比率和负债比率，分析企业资本结构的合理性；计算净利率和投资盈利率，分析企业的获利能力及经营效率等，并将这些比率与本企业的过去比率、未来预期比率以及同行业企业的比率和所在部门的平均比率进行对比，作出对企业短期偿债能力和长期偿债能力的正确评价。

（2）利用由各个证信机构提供的企业信用等级方面的信息，了解和分析企业的财务状况及信用行为。如西方国家的信用评级机构通过编制企业信用等级划分表，向信用分析者指出各个规模的企业的净值估计数、信用鉴定等级（分A、B、C、D，即“优”、“上”、“中”、“下”四级），以及有关企业信用方面的其他信息。

（3）利用银行进行客户信用调查。赊销企业通过往来银行采用派专人调查或写信调查的方式，以取得关于被调查企业的银行存款数额、借款情况和经营行为的信息及其他有关企业信用方面的财务资料。许多银行都设有规模很大的信用部门，把为客户调查商业信用作为一个服务项目。

（4）根据企业同客户往来的经验（如研究客户过去支付货款的迅速程度等）评价客户的信用状况。

银行的信贷部门为了保证贷款的安全性，定期或不定期地搜集借款人的各项财务报表，如资产负债表、损益表及留存盈余表，根据过去和现在的统计数字，对其财务状况和业务情况进行全面分析，并根据时间序列预测未来趋势，注重总结过去经营管理的经验教训，着重对企业发展方向评估。

①企业财务流动程度，主要考察商业性流动负债、融通性流动负债、其他流动负债（包括应付各种款项、银行借款和透支、各种应付和预收货款、应付股息红利、暂收款及存入的保证金）总和与流动资产的比率。以负债偿还动用流动资产或以其他流动负债清偿为标准，一般流动资产与流动负债的比率应在 150～200％之间较为合理。

（2）偿债能力，即企业法律上的偿债能力。主要考察企业维持日常业务过程偿付到期债务的能力。有以下几种检验依据：a.流动比率，即流动资产（如现金、应收票据和可销售证券）与短期债务总额的比率；b.存货周转；c.流动资本，即流动资产减去流动负债。判断企业是否有实际偿债能力除检验以上指标外，还可分析有形资产对总债务(包括流动和非流动债务)的比率以及有形净值对总债务的比率等。

（3）盈利能力，即某一会计期间内营业净利水平。主要考察每年纯收益与纯销售额比率，应收帐款与信用销售比率。

（4）资本结构，即企业营运过程中资本使用的各种比率。主要考察投入资本与借入资本比率，固定资本与总资本比率。

进行信用状况分析时须计算的各种比率较多，可视个别情况变化斟酌调整采用。

现代信用状况分析还注重对企业管理人员素质、能力的考察，它对企业信用状况优劣有密切联系。

在对企业信用状况充分了解，作出评估之后，再具体确定贷款额度、期限、利率、贷款方式、偿还办法等。这样可最大限度地避免贷款风险，提高银行信贷质量。